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기술적 분석 입문 이동평균선의 바람직한 활용 4) 이동평균선의 바람직한 활용 □ 골든크로스와 데드크로스의 진정한 활용법 투자자들 사이에서는 20일선이 60일선을 아래에서 위로 뚫고 올라가는 골든크로스가 강력한 매수 신호로 활용됨 또한 20일선이 60일선을 위에서 아래로 뚫고 내려갈 때 생기는 데드크로스는 매도신호로써 알려져 있음 이를 기계적으로 외워서 충실하게 따라하는 방법도 나쁘지 않지만 의미를 따져보지 않은 채 반복하는 경우 위험한 결과를 맞게 될 가능성이 항상 존재함 단순한 골드크로스는 주가가 하락하는 흐름에서도 발생하기 때문 20일선이 60일선을 골든크로스하는 신호를 보고 무턱대고 주식을 매수할 수 있는데 이때의 골든크로스는 사실 하락세 중간에 주가가 잠시 회복된 지점에 불과함 결국 이 골든크로스..

기술적 분석 입문 이동평균선 종류 3) 이동평균선 종류 □ 5일 이동평균선이 오른쪽으로 점차 상승한다는 것의 의미 주식 시장이 열리는 5일 영업일은 일주일을 뜻하므로 5일 이동평균선이 점차 상승했다면 최근 일주일 동안 주가가 상승하는 추세에 있다고 파악할 수 있음 □ 이동평균선 앞에 오는 날수가 변함에 따라 그 의미는 어떻게 달라질까 한국 주식시장에서는 20일선, 60일선, 120일선을 주로 사용 어떤 이동평균을 활용해야 할지에 대해서는 투자자마다 의견이 분분해서 아직 이렇다 할 결론이 나지는 않았음 다수의 투자자들이 활용하는 지표에는 20일, 60일, 120일 이동평균선이 있음 60일선 중기적인 움직임으로 큰 추세를 파악함 HTS를 살펴보면 따로 어떤 설정을 하지 않아도 20일, 60일 이동평균선이 기..

기술적 분석 입문 이동평균선의 의미 1) 이동평균선으로 강력한 매매신호 찾아내기 주가의 세세한 움직임은 날마다 캔들 차트를 통해 파악할 수 있음 캔들 차트만 참고할 경우 주가의 작은 움직임에 현혹된 나머지 투자의 본질인 큰 추세에 편승해서 수익을 극대화한다는 관점을 잃어버릴 우려가 있음 이럴 때 큰 도움을 주는 자료가 바로 이동평균선 이동평균선은 캔들의 움직임에 나타난 주가의 변화를 일정한 기간을 잡고 평균하여 해당 기간 동안의 추세를 나타내는 지표로 투자자의 좁아진 시점을 보완 따라서 캔들 차트 하나하나의 움직임에 집착하지 않도록 큰 흐름을 파악하는 것이 이동평균선의 바람직한 활용법 이동평균선의 의미를 알게 되면 강력한 매매 신호를 잡아낼 수 있으니 익혀두어야 할 요소 2) 이동평균선의 의미 이동평균이..

적은 리스크로 수익을 실현하기 위해 중요하게 생각해야 할 포인트 ​ 1. 승률은 중요하지 않음 투자에서는 어떻게 하면 손실을 가능한 제한하면서 추세를 이용해 수익을 크게 불려나가는지가 중요함 따라서 2,000원의 손실이 나는 손절매가 세네 번 이어져도 목표로 삼은 추세에 한 번이라도 무사히 오를 수 있다면 그 손해를 충분히 상쇄하고도 남을 수익이 발생하게 됨 2. 가격이 오를 때 사고 싸지면 팔기 가격이 싸졌다고 매수하다 보면 새로운 폭락장의 시작에서 주식을 매수할 위험이 도사림 따라서 낮았던 주가가 올라가고 상승세가 시작되었음을 확인할 수 있을 때 매수해야 함 상승세의 종료를 확인하고 주가가 내려가기 시작하는 지점에서 매도하는 것이 이 책에서 말하는 새로운 투자 원칙 3. 모두가 좋다고 뛰어들 때가 곧..

언제, 얼마에 매도하면 좋을까 ​□ 가장 어려운 매도를 자동으로 나만의 매도 기준이 명확히 정립되지 않아서 수익이 잘 나면 판다는 식으로 애매한 경우가 많음 매수나 매도 주문이 성립되는 것을 주식 용어로 체결이라고 함 증권회사가 보낸 거래내역 통보 메일을 보면 주문이 체결되었다는 메시지는 거래가 이루어졌다는 뜻 ​ 주문이 체결되었다는 사실을 확인했으면 다음은 손실을 제한시키는 손절매 주문을 넣어둘 차례 매도는 매수와 반대되는 기준으로 주문을 설정 우선을 손절 라인을 정하는 일부터 시작해야 함 상승 추세가 발생할 때는 주가가 60일선을 돌파하며 위로 올라가는 모습을 확인했음 그러다 추세가 끝나고 하락 추세로 전환될 경우에는 반대로 주가가 60일선을 위에서 아래로 뚫고 내려감 주가가 60일선을 한 번 돌파했..

얼마에 사면 좋을지 계산하는 방법 □ 프로의 기술 1. 프로는 일반인과 반대로 행동 60일선에 가까워진 주가가 언제 60일선을 뚫고 올라올지는 아무도 모르는 일임 해야 할 일도 많은 상황에서 이제나저제나 그 순간이 오기만을 지켜볼 순 없는 노릇 따라서 투자를 도와줄 기술이 필요함 주가가 상승해서 60일선을 넘었을 때 의도한 가격으로 알아서 매수해주는 기능을 도입하는 것 그렇게 하면 드디어 얼마에 주식을 살 것인지 1원 단위로 정할 수 있게 됨 ˚ 가격이 오르면 매수한다가 기본 원칙 주가가 상승해서 60일선을 넘었을 때 매수해야 함 그런데 이 말을 곰곰이 따져보면 지금까지 유지해왔던 상식과는 정반대라는 사실을 깨닫게 됨 주식을 쌀 때 사지 않고 오히려 비싸진 후에 매수하는 격이기 때문 프로들은 앞으로 추세..

주식 5초 선택법 매수해도 괜찮은 타이밍 고르는 법 오른쪽으로 상승하는 종목을 언제 매수하면 좋을지를 판단하는 기준이 필요 60일선이 위를 향한다고 해서 아무 때나 매수해도 되는 건 아니기 때문 ​ □ 60일선 밑에 있던 주가가 위로 뚫고 올라오는 지점이 포인트 투자의 목표는 가능한 수익을 크게 만드는 것 추세가 발생하는 초기에 매수해야 이익은 가장 커지게 됨 이때 주가가 60일 이동평균선을 아래에서 위로 뚫고 올라오는 지점을 추세가 발생하는 신호로 파악할 수 있음 반대로 주가가 계속 60일선 밑에 머물러 있으면 아직 상승 추세가 발생하지 않았다는 사실을 의미 60일 이동평균선 밑에 있던 주가가 위로 뚫고 올라오는 순간이 바로 적절한 매수 타이밍 며칠 동안 연속해서 주가가 올라 60일선에 가까워지면 사람..

5초 선택법 매수해도 괜찮은 종목 고르는 법 60일 이동평균선이 오른쪽으로 상승하는 종목만 고르기 상승 추세가 발생하면 매수하고 추세가 끝나는 상황을 확인해서 매수로 수익을 확정하는 안정적인 투자를 목표로 함 대다수의 투자자가 확인하는 지표라 이목이 집중되기 쉽고 중기적으로 봤을 때 안정된 추세를 파악하게 해주는 도구로써 60일 이동평균선을 주로 활용 60일 이동평균선이 오른쪽으로 상승한다는 말은 최근 2~3개월 동안 주가가 오름세를 보인다는 의미 반대로 차트를 살펴봤을 때 60일 이동평균선이 오른쪽으로 점차 떨어지는 종목은 투자 대상에서 제외해도 된다는 말 캔들 차트가 60일 이동평균선 위로 솟아오르는 점이 판단 포인트 60일선이 오른쪽으로 상승하는 구간은 주가의 위치를 나타내주는 캔들 차트가 이동평균..

금리 상승 시기에는 금리 상승 시기에는 채권을 팔고 주식 살 것 경제가 좋아지다 보니 안전자산에서 위험자산으로 돈이 나감 채권의 인기가 떨어지고 금리도 계속 오르다 보니 과거의 채권이 미래의 채권보다 가치가 떨어짐 채권 가격도 하락 이 시기에는 채권 펀드나 ETF에 투자하면 재미를 볼 수 없음 그보다는 주식에 투자해야 수익 낼 가능성이 높아짐 물론 채권을 만기까지 보유하면 원금과 이자를 받기 때문에 손해를 보지않음 하지만 채권시장은 만기까지 보유하기보다 매매통해 시세가 정해지기 때문에 여러분이 직접 채권 사서 보유하지 않고 채권 ETF에 투자해서는 가격하락기에 수익낼 수 없음 ▨ 거시경제 읽는 투자자들은 미국채 10년 만기 수익률을 확인 미국채 10년물은 향후 금리에 대한 예상을 해볼 수 있음 예를 들어..

금리 하락기 ▩ 채권은 원금과 이자로 구성 기업에게 돈을 빌려주고 정해진 기간과 금리만큼 이자를 받는 것이 채권 기업이 장사를 잘하든 못하든 채권의 원금과 이자를 갚아야 하는 의무가 있음 기업이 망하면 채권투자자가 먼저 기업의 자산을 처분해 돈을 회수 다음에 주식투자자가 남은 자산을 처분해 돈을 회수 ▩ 그래서 워런 버핏은 질레트, 뱅크오브아메리카처럼 위기에 빠진 기업에 투자할 때 처음에는 채권으로 투자함 예를 들어 버핏은 5년 간 이 기업이 망하면 채권투자자로서 가장 먼저 돈을 회수할 권리를 가지고, 망하지 않고 회복하면 주식으로 전환하거나 주식을 살 수 있는 옵션을 활용해 주식투자자로서 수익을 가져감 이를 전환사채, 신주인수권부사채라고 하는데 일반인은 이렇게 투자할 기회가 없음 버핏은 원금을 잃지 않..

미국이 금리 인상하면 신흥국 주가 하락하는 이유 ◈ 가장 큰 이유는 미국의 금리 인상 ◈ 미국의 기준금리가 상승한다고 하면 미국의 기준금리는 0~0.25% ◈ 한국의 기준금리는 0.5% ◈ 미국의 기준금리가 0.5%로 인상되면 한국과 기준금리가 같아짐 ◈ 똑같은 수익률이라면 투자자는 더 안전한 미국 채권을 사게 됨 □ 미국의 기준금리가 인상되면 미국의 달러 강세, 신흥국 화폐의 약세를 초래하므로 원-달러 환율이 급등하게 됨 신흥국이 채권시장을 방어하고 환율을 유지하기 위해서는 같은 수준으로 기준금리를 인상하면 되지만, 기준금리 인상은 경기가 회복되거나 상승세일 때 할 수 있는 카드 미국은 경기가 회복되어서 기준금리인상을 할 수 있고, 신흥국은 아직 경기가 회복되지 않아 기준금리 인상을 하지 못한다면 신흥..

리버모어의 피라미딩 전략 리버모어의 피라미딩 전략은 항상 돈을 버는 방향으로 자신의 포지션 규모를 증가시켜 나가는 것 즉 주식을 매수하는 경우에는 항상 더 높은 가격에서 매수하고자 했으며, 공매도할 경우에는 항상 자신이 직전에 매도했던 가격보다 더 낮은 가격으로 체결되어야만 했음 만일 시장 혹은 종목에 추세가 형성되어 있어서 추세적임 움직임을 나타낸다면 매수의 경우에는 항상 더 높은 가격이 될 수밖에 없으며, 매도의 경우에는 더 낮은 가격에 될 수밖에 없음 ​ ◈ 성공적인 거래의 상당부분은 정확한 시기에 거래를 시작할 수 있는 것에서 시작되며, 그것은 사전 계획에 따라 이루어지게 됨 피라미딩전략을 사용할 경우에는 사전에 자신이 매수할 금액 혹은 수량을 정해놓아야만 하며, 이 계획에 따라 자신의 매매규모를..

2024.02.26 - [재테크] - 증권사 선택 시 고려해야 할 4가지 ※ 지속적 경쟁우위를 가진 기업이 나타날 확률이 높은 사업 영역 1. 빨리 소비되고 닳아 없어질 뿐 아니라 소비자가 선호하는 브랜드이면서 소매업체들이 사업을 영위하기 위해 반드시 구비해야 하는 제품을 가지고 반복적인 소비자의 욕구를 충족시켜주는 사업. 이런 기업은 과자 회사부터 팬티스타킹 회사까지 다양함 2. 제조업체가 자사의 제품을 구매하도록 대중을 설득하기 위해 사용할 수 밖에 없는 서비스를 제공하는 광고 관련 사업. 이 사업은 가장 필요하면서도 수익성이 높다는 특징이 있음 브랜드 제품을 팔고 싶든 기초적인 서비스를 제공하고 싶든 반드시 광고를 해야 함 이것이 비즈니스 세계의 현실 3. 개인이나 기업체가 지속적으로 필요로 하는 ..

버핏이 제시하는 10가지 체크리스트 좋은 기업을 찾는 질문들 정말 버핏처럼 투자하길 원한다면 시장에서 근시안적인 투자자들이 당신에게 기회를 주는 매수의 타이밍을 잡기에 앞서 지속적 경쟁우위를 가진 수백 개의 기업들을 머릿속에 입력해두고 있어야 함 그래야만 다른 모든 사람들이 두려움에 사로잡혀 있을 때, 현명하게 그리고 확신을 가지고 움직일 수 있음 어떤 종류의 기업을 사야 하는지, 어떤 종류의 기업을 사지 말아야 하는지에 대한 것으로, 흔히 전자는 지속적 경쟁우위를 가진 기업이고 후자는 가격경쟁형 기업 모든 기준을 모아 당신이 직접 살 만한 기업들을 추려내는 데 사용할 수 있는 틀을 마련함으로써 관련 내용을 마무리하고자 함 ​ #01 적정한 ROE(자기자본이익률) 지속적 경쟁우위의 존재를 파악하는 데 기..

환율 국가 간 돈의 교환 비율 국내에서는 환율이 필요 없음 하나의 통화권을 적용받기 때문 유럽은 EU회원국 간에 유로화를 사용 여러 나라가 한 통화권 안에 들어 있기 때문에, 즉 같은 화폐를 쓰는 나라 간에는 환율이 존재하지 않음 환율이란 각자 다른 화폐를 쓰는 국가 간에 돈을 교환할 때 몇대 몇으로 바꿀 것인지 비율을 정한 것 ▒ 원활한 수출과 수입을 위해서는 이 비율이 안정적으로 움직이는 것이 좋음 그래서 국가는 환율의 변동성을 줄이기 위해 관리를 함 금리를 올리고 내리거나 미국채를 사거나 팔면서 적절한 환율이 유지되도록 함 ​ ▒ 환율이 오르면 수출하는 사람 입장에서 유리함 1달러에 팔아 1,000원을 벌던 사람이 환율이 50% 상승하면 1달러를 팔아 1,500원을 가져옴 반대로 수입을 하는 사람은..

금리 인하 때 오르는 주식에 대해 알아보자 ▒ 금리가 내려가면 경기가 침체되고 있다는 뜻으로 해석할 수 있음 경제가 나빠지고 있어서 기업과 가계가 버티기 힘들고, 국가는 금리를 내려 대출이자를 낮추고 유동성 공급으로 시중에 돈이 돌게 해서 심폐소생을 해주는 단계 달리 말하면 좋은 주식과 부동산을 싸게 살 수 있는 기회이기도 함 ▒ ​경제위기가 도래해서 금리 인하가 시작되고 다시 경기가 회복되어 금리가 올라가기까지는 대략 5년의 시간이 걸림 즉, 5년간 경기민감주는 우울한 시기를 겪을 수 있음 경기민감주 비중이 높은 코스피 지수는 2011년부터 2016년까지 박스권에 갇혀 있었음 금리 인하 초기에는 굳이 주식투자를 할 필요가 없고 주식시장을 잠시 떠나 투자 공부를 하거나 인생에서 휴식 시간을 가지는 것이 ..

환매타이밍 3단계 펀드에 가입했으면 2~3년 정도 보유할 것을 추천 장기간 4~5년 이상 보유한다고 해서 반드시 성과가 좋은 것은 아님 일본시장은 1989 12월 니케이지수 38,915를 찍은 후 20년 이상 하락하고 있음 그렇다고 펀드에 가입하고 얼마 되지 않아 (1년 이내) 빠져나오는 것도 바람직하지 않음 증권시장을 단기적으로 예측하는 것은 거의 불가능하기 때문 ▣ 1단계 환매타이밍 점검 해외펀드에 가입할 때는 지역 또는 국가의 증권시장이 저평가되어 있으면 가입 그 말에서 알 수 있는 것처럼, 환매타이밍 점검의 첫 번째 기준은 ① 해당국가의 주가가 고평가되어 있는지 여부 그다음으로는 지역이나 국가의 증권시장은 고평가되어 있지는 않으나 펀드의 성과에 따라 환매하게 될 경우도 있음 즉 ② 벤치마크대비 성..

유망펀드 고를 때 꼭 알아야 하는 기초용어 4가지 ① 수익률 수익률은 펀드의 운용성과 우선 누적수익률이 있음 누적수익률이란 매일매일의 수익률을 합산한 것 누적수익률은 1주, 1개월, 3개월, 6개월, 9개월, 1년, 2년, 3년, 5년, 연초대비, 펀드출시후 등이 있음 흔히 보는 펀드의 수익률그래프는 바로 이 누적수익률 그다음 연간수익률이 있음 이것은 2008, 2009, 2010년 등 말 그대로 당해년도 수익률 그리고 분기수익률이 있음 이것은 누적수익률이 높다고 덥석 가입하지는 말기 지금까지의 수익률이 높다면 거품이 빠져 하락할 확률이 높을 수도 있음 ② %순위 %순위는 모든 펀드를 수익률순으로 1등부터 꼴등까지 정렬한 다음 퍼센트로 순위를 나타낸 것 그러니까 % 순위가 낮을수록 등수가 높은 것 예를 ..

투자 결정하는 5가지 경제변수 ① GDP 성장률 높아지면 GOOD GDP는 일정기간 한 국가가 생산한 재화와 용역의 부가가치 합계액, 또는 최종생산물 합계액 연간 GDP 성장률은 전년대비 GDP가 얼마나 증가했는지의 개념 작년도 한국의 연간 GDP성장률이 5%라면, 재작년에 비해 작년에 GDP가 5%늘어났다는 말 그리고 여기서는 물가 요인을 제거한 실질성장률을 의미 ​ 흔히 한 나라의 경제상황이 좋다고 할 때 제일 먼저 언급되는 항목이 경제성장률 경제성장률이 높으면 많이 생산해서 소비하니까 증권시장에 아주 긍정적 경기가 좋으면 가계와 정부가 소비지출을 많이 하고 기업의 매출액이 늘어날 것 왜냐하면 그들이 소비하는 것이 바로 기업이 생산한 재화와 용역 기업이 설비투자를 늘리면 생산량이 늘어나고, 건설투자가..

먼저 배당에 대해 알아보자 1.시가배당률​ 배당금을 배당기준일 주가로 나눈 배당금 비율 일반적으로 배당 투자자는 과거에 기업이 주주들에게 배당을 지급했는지 확인하는데, 이때 참고하는 지표가 최근 3년 동안의 시가배당률 시가배당률 = 배당금 ÷ 배당기준일 주가 × 100 ​ 2.배당률​ 배당금을 액면가에 대비하여 지급되는 배당금 비율 액면가를 기준으로 했을 때 주가가 높아지면 이를 반영하지 못하기 때문에 실제 투자수익(배당금)이 배당률보다 낮을 수 있다는 문제점이 있음 배당률 = 배당금 ÷ 액면가 × 100 ​ 3.배당수익률​ 현재 주가에 대비하여 지급되는 배당금 비율 투자한 금액의 몇 %를 배당금으로 받을 수 있는지 확인할 수 있는 지표 배당률의 문제점을 해결해줌 배당수익률 = 배당금 ÷ 현재주가 × 1..

성장가치주 미래에 성장할 산업섹터들은 가능성이 큰만큼 실패 리스크도 안아야 함 바이오 섹터의 경우 잘 성공하면 10배 이상의 수익이 날 수도 있으나 중간의 많은 변수들로 인해 회사 사정이 급격히 나빠지거나 망한 기업들도 수없이 있음 신약 개발에 있어 100개 기업 가운데 성공하는 기업은 2~3곳뿐 따라서 투자자로서 확실치 않은 확률에 기대하는 그러한 종목 한 곳에 집중해서 투자하는 것은 굉장히 위험함 확인을 하고 또 확인하는 과정을 거쳐 투자할 종목을 선택해야 함 ​ 그리고 선정했다면 관련 기술들을 깊게 공부해야 함 무엇이 미래에 먹거리가 될 것이냐 하는 것에 대한 시장 전망과 더불어 평가자료들을 모두 읽고 결정해야 함 그래야 다른 종목이 오를 때 소외되지 않음 어떤 유망 산업과 관련된 10개 기업이 있..

지금 독과점이라고 해서 무작정 투자하면 안 되는 이유 ​ 예시 ▣ 넷플릭스 ​ ▒ 넷플릭스는 당시 저렴한 월 구독료로 수많은 콘텐츠를 볼 수 있다는 장점을 내세워 2018년까지 엄청난 고성장을 거듭했음 당연히 성장에 대한 기대감으로 주가도 급등 ▒ 그런데 2018년 중순, 거대 경쟁사인 디즈니가 이 시장에 본격적으로 진출한다고 발표함 뿐만 아니라 AT&T를 포함한 다양한 통신사 및 여러 거대 방송사들도 앞다투어 이 시장에 들어오겠다고 선언하자 넷플릭스의 주가는 하락하기 시작 경쟁이 치열해질 것에 대한 투자자들의 우려가 드러난 것 ​ ​ ▒ 실제로 얼마 지나지 않아 넷플릭스가 발표한 실적에서도 이러한 경쟁의 영향이 나타나기 시작 경쟁이 심해지니 당장의 이익을 포기하더라도 미래를 위해 더 많이 투자하고, 홍..

지금 시대 최선의 재테크 ① 지금 시대 최선의 재테크로 주식의 배당투자가 손꼽힘 재테크를 하기 위한 다양한 투자방법들이 존재하는데 어떤 투자가 가장 좋은지는 시대에 따라서 계속 변해감 어떤 시대에 어떤 투자가 가장 좋았는지는 시간이 한참 흘러서 그 시대가 지난 뒤에야 드러남 어떤 투자대상이건 간에 시장원리에 의해서 사람들이 많이 몰릴수록 수익률은 떨어지게 마련이므로 어떤 투자방법이 수익률이 높다는 이야기는 그런 투자를 사람들이 많이 안하고 기피하는 경향이 있다는 이야기가 됨 지금 시대에 최선의 재테크로는 주식의 배당투자가 손꼽히는데, 많은 사람들이 무관심함에 따라서 배당수익률이 높아지는 종목들이 계속 나타나고 있음 배당수익률이 높은 종목의 주가가 올라가서 배당수익률이 낮아지게 될 때까지는 계속해서 기회의..

배당투자의 다양한 전략 1.배당수익률이 시중금리보다 훨씬 높은 종목을 장기 지속보유하면서 채권이자보다 낫다는 생각을 하며 해마다 배당금을 받음 국가적인 경제상황의 변동이 심하게 나타나더라도 최소한 어느 정도의 이익창출 능력이 꾸준하면서 재무적으로 지극히 안정된 회사 중에서 소액주주에 대한 배당성향이 높은 회사의 주식을 대상으로 함 이중에서 배당수익률은 시중금리보다 충분히 높은 종목을 장기보유하면서 금리 높은 채권의 이자처럼 생각하면서 배당금을 받는 것 주가가 오르건 내리건 신경 쓰지 않고 무조건 보유하면서 주가가 내려왔을 때 주가하락으로 인한 잠재적 손실은 전혀 개의치 않고 내가 받는 배당수익률을 최초에 투자한 원금을 기준으로 계산함 이것은 마치 부동산투자에서 시세차익에 크게 상관없이 부동산을 장기보유하..

PSR지표로 성장성이 높은 최고 주식을 찾는 방법 켄 피셔는 PSR지표로 성장성이 높은 최고 주식을 찾는 방법에 대해 이야기함 그는 책에서 초우량 기업을 슈퍼 컴퍼니라고 했는데, 이들 종목 중에서 주가가 폭발적으로 오르는 스타가 탄생하게 된다고 주장함 이른바 슈퍼 스톡 하지만 초우량 기업이 모두 슈퍼스톡이 되는 것이 아님 피셔의 연구에 의하면 PSR 지표가 1배 이하인 종목을 골라서 투자해야 하며, 0.5배 수준에서 최고 주식이 나올 가능성이 높다고 함 피셔가 말하는 PSR을 투자에 활용하는 절차 1) 시가총액이 매출액에 비해 턱없이 낮은 회사 골라야 함 2) 그 회사가 독점적 경쟁력을 갖춘 회사인지 파악하기 3) 독점적 회사는 매출액이익률이 높음 4) 선정된 회사의 PSR이 0.5배 이하가 될 때 주식..

​켄 피셔의 주가매출액비율 매출액과 시가총액 관계에 주목한 켄 피셔는 주가매출액비율 PSR 이라는 지표와 유용성을 이야기함 통상적으로 매출액에 비해 시가총액 규모가 상대적으로 크거나 작다는 이야기를 하는데, 이때 매출액보다 시가총액이 지나치게 큰 기업은 조심해야 함 경쟁사 대비해서 PSR 지표를 활용하는 것이 좋음 PSR = 시가총액 / 매출액 PSR은 매출액에 비해 시가총액이 어느 정도 수준인지 나타냄 왜 매출액 대비 시가총액을 비교하는 지표를 중시했을까? 순이익을 지표로 삼는 PER와 자산가치 지표인 PBR이 있는데, 이 지표들은 각각 이익이나 자산에 근거를 둔 가치평가 지표 ​ PSR은 매출액을 기반으로 계산 순이익이나 자산가치는 궁극적으로 매출액에서 나옴 켄 피셔는 매출액이 순이익과 자산가치를 만..

입력 2024.02.15. 최근 월가에서 인공지능(AI) 열풍이 불며 애플이 마이크로소프트(MS)에 시총 1위를 내주는 등 고전하고 있는 가운데, '투자의 귀재' 워런 버핏이 애플의 주식을 대거 매도한 것으로 나타났다. 미국 월스트리트저널(WSJ)은 14일(현지시간) 버핏의 투자회사 버크셔 해서웨이가 지난해 4분기 애플의 주식을 대거 매도, 보유 비중을 5.9%로 줄였다고 보도했다. 이는 이전보다 1%포인트 준 것이다. 버핏은 이 기간 모두 1000만 주의 애플 주식을 매도했다. 그러나 아직도 약 9억 주를 보유하고 있다. 이는 시장가치로는 1740억 달러에 해당한다. 그동안 애플은 버크셔의 투자 포트폴리오(목록)에서 가장 큰 비중을 차지했었다. 버핏이 지난 2018년 애플의 주식을 매집한 이후 애플의 ..

▣ 증권사 직원이나 전문가를 통해 주식투자를 하더라도 다음에 제시될 원칙은 꼭 유념해야 함 그들이 추천한 종목이 무조건 잘 오를 것이라는 환상은 버려야 함 누군가의 도움을 받더라도 그것은 도움일 뿐이지 결과에 대한 책임은 전적으로 투자를 하는 당신에게 있음 ​ ① 추세 판단 먼저하기 때가 올 때까지 기다리는 사람이 성공한다는 주식 격언이 있음 주식시장에는 추세가 있기 때문 주식시장은 상승, 하락, 횡보추세를 반복함 추세를 제대로 알면 언제 주식을 매수해야 하는지, 언제 주식을 매도해야 하는지 바로 판단할 수 있기 때문 상승추세 국면에는 매수 하락추세 국면에는 매도 횡보추세 국면에는 관망하는 것이 원칙 관망하라는 것은 만약 이 시기에 주식을 보유하고 있다면 팔지 말고 주식이 없는 상태라면 아직 사지 말라는..

주식투자의 위험 ▣집중투자 전제조건은 반드시 좋은 기업을 골라야 한다는 점 이것을 명심해야 함 일반투자자들에게는 위험을 줄일 수 있는 분산투자가 답 분산투자의 미덕은 위험의 분산에 있기 때문에 달걀을 한 바구니에 담지 말아야 함 그런데 분산투자가 진정 위험하지 않은 투자기법인지에 대해서는 진지하게 고민해볼 필요가 있음 주식의 총위험 = 체계적 위험 + 비체계적 위험 체계적 위험 = 시장위험 환율, 금리, GDP 성장률처럼 시장 전체에 영향을 주는 위험으로 분산투자로도 피할 수 없음 ​ 비체계적 위험 = 개별 회사의 위험 경영진 능력, 산업경기, 파업 등 해당 기업 고유 위험으로 분산투자로 피할 수 있음 ▣체계적 위험은 투자를 하는 동안 피할 수 없기 때문에 현대 투자이론에서는 비체계적 위험을 축소하는 것..

투자한 주식의 보유기간 ▣이는 투자원칙과 시장 움직임에 따라 판단해야 함 손해가 난 주식은 원칙에 따라 청산해야 하고, 포트폴리오는 항상 좋은 주식으로 채워야 함 보유종목 교체는 어떻게 해야 하는지 예를 들어 5,000만 원을 갖고 5개 종목을 편입할 경우, 5개 종목에 일률적으로 1,000만 원씩 투자하는 바람직하지 않음 어떤 종목은 비중이 많을 것이고 어떤 종목은 5%를 보유할 수도 있음 그런데 시장에서 정말 매력적인 종목이 나타났다면, 이때는 수익률이 가장 좋지 않은 종목을 기계적으로 청산하고 새로 나타난 매력적인 종목을 편입하는 것이 좋음 그렇게 하면 포트폴리오가 자연스럽게 좋은 종목 위주로 구성될 것 ▣을 보면 피터 린치는 개인투자자들이 복리로 연 12~15% 수익을 올려야 직접 투자한 보람이 ..