주식투자의 지혜 잭 슈웨거 투자 철학

 

잭 슈웨거 투자 철학

• 잭 슈웨거는 작가로 더 유명
• 선물 전문가였지만 이 분야에서는 이렇다 할 업적을 남기지 못함
• 하지만 그가 월스트리트의 유명 투자자와 인터뷰한 내용을 담은 <새로운 시장의 마법사들>은 주식관련 최고의 베스트셀러로 꼽힘
• 잭 슈웨거는 이 책에서 '시장의 지혜'를 41가지로 정리해 소개
• 앞의 내용과 중복되지 않는 중요 항목을 선별
• 각 항목에 덧붙인 설명은 책의 견해이다.

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① 트레이더의 직업적인 매력을 알아야 함

• 트레이더라는 직업에 흥미를 느끼는 사람이 많지만 실제로 해보면 절대 쉬운 일이 아님
• 대부분 작은 난관에 부딪히면 쉽게 포기해버림
• 권력을 이용하지 않는 한 하루아침에 부자가 될 수 있는 분야는 없음

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② 매매 동기를 검토하기

• 급변하는 주가 차트에서 스릴을 느꼈다면 차라리 롤러코스터를 타기
• 그게 적은 돈으로 최고의 스릴을 맛볼 수 있는 방법

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③ 자신의 성격에 맞는 투자 방법 찾기

• 일단 주식을 매수하면 웬만해서는 매도하지 않으려는 사람이 있는가 하면, 매수하고 3일만 지나도 손이 근질거리는 사람이 있음
• 자신의 성격과 맞지 않는 투자 방법으로는 주식시장에서 얼마 버티지 못할 것

 

 

​④ 승산이 있을 때만 행동하기

• 투자 성공률이 50% 이하라면 아무리 노력해도 꾸준한 수익은 기대하기 힘들 것
• 자신이 세운 원칙과 계획을 철저히 지키고 리스크 관리를 제대로 해도 시작점이 잘못 되었다면 원금은 오래가지 못할 것
• 자신의 투자 과정을 꼼꼼히 돌아보기
• 정말 확신이 있을 때 매수했는지
• 확신이 없다면 승산이 50%이하라는 뜻

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⑤ 자기만의 노하우가 있어야 함

• 장기 투자든 단기 투자든 매매 지점을 선택하는 방법이 있어야 함
• 중요한 것은 어떤 방법인지가 아니라 방법이 존재하는가이다
• 이 방법은 자신의 성격과 맞아야 함
• 기본적 분석, 기술적 분석, 다우 이론 등 어떤 방법을 사용하든 상관없음
• 명확한 자신만의 방법을 찾아가는 길은 멀고 험난함
• 그 길이 쉬웠다면 이 세상에 백만장자가 넘쳐날 것

 

 

⑥ 좋은 매매 방법은 쉽고 명확

• 자신의 성격에 잘 맞는 방법이라면 실전 투자에 적용할 때 물 흐르듯이 자연스러워야 함
• 어느 시점에 매수하고 어느 시점에 매도할지 명확해야 함
• 결정을 내릴 때 복잡하고 억지스러운 느낌이 든다면 무언가 잘못되었을 것

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⑦ 리스크 관리

• 잭 슈웨거는 자신이 인터뷰한 성공한 투자자들이 하나같이 리스크 관리를 가장 중요한 요소로 꼽았다고 강조
• 어떤 방법이든 100% 옳을 수 없기에 한 방에 무너지지 않도록 주의해야 함

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⑧ 자제력

• 성공한 투자자들이 가장 많이 언급하는 단어 중 하나가 자제력
• 자제력은 리스크를 관리하고 원칙과 계획을 철저히 이행하는 데 반드시 필요한 덕목
• 주식투자를 해봤다면 원칙과 계획을 지키는 것이 얼마나 어려운지 잘 알 것
• 인간은 본능적으로 감정에 휩쓸리기 쉬운 탓

 

 

⑨ 독립적인 사고와 자신감

여기서 또 설명할 필요는 없겠지만 매우 중요한 요소임을 다시 새기기

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⑩ 손실도 게임의 일부

• 100% 옳은 방법은 존재하지 않음
• 시장 흐름이 내 선택과 방법이 잘못되었다는 신호를 보낸다면 최대한 빨리 잘못을 인정하고 바로잡아야 함
• 주식투자를 하면서 한 푼도 손해보지 않겠다는 생각은 버리기

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⑪ 인내심

• 가장 이상적인 매수 지점을 선택하고 매수 후 최대 수익을 남기려면 인내하며 기다릴 줄 알아야 함
• 리버모어와 소로스 같은 대가도 성공의 덕목으로 인내를 강조
• 이와 관련해 월스트리트에 아마추어 투자자는 큰 손실 때문에 망하지만 전문가는 이익때문에 망한다는 명언이 있음

 

 

⑫ 행동해야 할 때 행동하기

• 기회가 왔을 때 너무 신중해서 주저하지 말기
• 좋은 기회는 자주 오지 않음
• 기회라고 판단되면 과감하게 행동하기

 

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⑬ 스트레스의 원인을 해결하기

• 스트레스가 느껴진다면 무언가 잘못되었다는 뜻
• 보유한 주식이 급락해 고점에 물린 경우가 대부분일 것
• (책)내 경험상 이런 경우에는 하루빨리 매도해서 악몽에서 벗어나는 것이 상책

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⑭ 자신의 직감을 믿기

• 오랜 경험과 기본 지식을 바탕으로 한 직감과 막연한 추측을 구분해야 함
• 경험 많은 노련한 회계사는 분식 재무제표를 보자마자 어딘가 잘못되었음을 직감적으로 느낀다고 함
• 주식투자도 마찬가지
• 수년간 경험을 통해 얻은 직감이라면 충분히 매매 결정의 근거가 될 수 있음

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⑮ 주가 변동은 불규칙하지만 반드시 이유가 존재하므로 우리는 시장을 이길 수 있음

• 랜덤워크 이론은 금융계에 널리 통용되는 이론
• 하지만 실전에서 이 이론을 무력화한 투자 대가가 이미 한둘이 아님
• 자신만의 방법과 기다릴 줄 아는 인내를 갖춘다면 반드시 성공할 수 있음

 

"당신의 투자 결과는 온전히 당신의 책임이다.
당신이 손실을 본 것은 전문가 추천대로 했기 때문일 수도 있고 당신의 자제력이 부족했기 때문일 수도 있다.

어쨌든 모든 책임은 오롯이 당신의 몫이다.

그것을 듣고 그렇게 행동한 사람이 당신이기 때문이다.

나는 성공한 투자자가 자신의 손실 책임을 타인에게 전가하는 것을 본 적이 없다."

잭 슈웨거가 개인 투자자에게 보내는 메시지

 

 

주식투자의 지혜

주식시장에서 산전수전 다 겪고 성공한 전업 투자자의 30년 투자 내공이 담긴 책. 중국 출신인 저자는 월스트리트에서의 실전 경험을 바탕으로 시장을 대하는 마음가짐부터 대중의 심리 분석, 눈이 번쩍 뜨일 만한 매매 비급까지 아낌없이 전해준다. 개인 투자자가 알아야 할 거의 모든 내용을 다루면서도 복잡한 이론이나 공식을 사용하지 않고 꼭 필요한 지식과 정보만 뽑아 정리했다. 《주식투자의 지혜》는 지난 2000년 중국에서 첫 출간 후 최근까지 개정을 거듭하고 있으며 해적판까지 합치면 수천만 권은 팔린 슈퍼 베스트셀러. 저자 천장팅은 “1990년대 말 중국에서 주식투자 붐이 일던 당시 대다수가 마구잡이로 투자하는 것이 안타까워 월스트리트에서의 경험과 교훈을 정리했다”며 “전업 투자를 하면서 투자 법칙과 원리를 하나하나 깨칠 때마다 적지 않은 수업료를 지불했지만, 독자들은 조금이라도 대가를 덜 치르길 바란다”고 밝혔다. 저자는 전업 트레이더이지만 기술적 분석(차트 분석)의 맹신을 경계한다. 차트 보는 법을 다루면서, 차트의 각 지점에서 어떤 투자자가 어떤 생각을 하고 있을까 하는 질문을 계속 던진다. 따라서 이 책은 “인간의 사고 과정을 집약해 투자에 접목한 실전편”(홍진채 라쿤자산운용 대표)이다. 또 “기술적 분석 신봉자, 기본적 분석 신봉자 모두가 봐야 할 책”(윤지호 이베스트투자증권 리서치센터장)이며 “초보뿐 아니라 투자 전문가에게도 큰 도움이 될 책”(신진오 밸류리더스 회장)으로도 평가된다.

저자

천장팅

출판

에프엔미디어

출판일

2021.06.10

출처 주식투자의 지혜