부자가 되는 아홉가지 법칙

부자가 되는 아홉가지 법칙(책 내용)

규칙 1. 부자가 되고 싶은 사람처럼 소비하기

• 경제적으로 안정된 삶을 원한다면 부채가 아닌 자산을 축적해야 함
• 평생 부를 축적하는 가장 확실한 방법은 버는 것보다 훨씬 적게 쓰고 그 차액을 현명하게 투자하는 것

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▣ 어떤 사람이 부자로 인정받기 위해서는 반드시 다음의 기준을 충족해야 함

평생 일을 하지 않아도 될 만큼 충분한 돈이 있어야 함 자신이 거주하는 국가 평균 소득의 두 배가 평생 제공되는 투자나 연금 또는 신탁 펀드가 있어야 함

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• 구두쇠처럼 살면서 버는 족족 다 저축해야 한다는 뜻은 아님
• 불필요한 구매를 최소화하면 투자 자금을 극대화할 수 있음

 

 

규칙 2. 투자는 무조건 일찍 시작하기

• 투자 액수보다 기간이 더 중요함
• 어떤 주식이 오를지 추측하기보다는 주식시장에 있는 모든 주식을 소유하는 것이 더 좋음
• 예를 들어 미국주식시장은 1920년부터 2016년까지 연평균 10.16 퍼센트의 수익률을 보였음
• 그것보다 더 빨리 상승한 기간도 있었지만 다른 때에는 하락하기도 했음
• 그러나 그 10.16퍼센트의 평균 수익률은 장기적으로 굉장한 수익을 안겨주었음

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규칙 3. 인덱스펀드에 투자하기

• ​투자 세계에서 미국의 전체 주식시장 인덱스펀드를 매수하면 수천 개의 주식이 포함되어 있는 단일 상품을 매수하는 것과 같음

• 단 하나의 상품이지만 그것은 주식시장 전체를 나타내고 있음

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▣ 단지 세 개의 인덱스펀드만 매수하면 투자한 돈을 거의 몸든 글로벌 금융시장으로 분산할 수 있음

자국 주식시장 인덱스(미국인은 미국 인덱스, 캐나다인은 캐나다 인덱스) 해외 주식시장 인덱스(전 세계로부터 다양한 종류의 해외주식을 보유) 정부 채권시장 인덱스(안정적인 보장 이율로 정부에게 빌려주는 돈)

 

 

규칙 4. 시장의 움직임에 흔들리지 말기

 

주식 포트폴리오를 다각화하는 가장 효율적인 방법은 수수료가 낮은 인덱스펀드를 매수하는 것이다.

폴 새뮤얼슨, 1970년 노벨 경제학상 수상자

 

• 적극적으로 운용되는 뮤추얼펀드를 고객이 매수할 때 상담사는 높은 보수를 받음
• 그래서 그들은 고객들에게 뮤추얼펀드를 매수하라고 권함
• 여러분이 주식시장 인덱스를 매수하면 상담사들은 거의 아무런 보수도 받지 못하기 때문에 그들은 필사적으로 수익이 더 많이 나는 방향으로 고객들을 인도하려고 함

 

 

▣ 적극적으로 운용되는 뮤추얼펀드는 다음과 같이 작동됨

상담사는 여러분의 돈을 받아 펀드 회사로 보냄 펀드 회사는 여러분의 돈을 다른 투자자의 돈과 합쳐서 뮤추얼펀드에 넣음 펀드 회사는 투자자에게 이익을 안겨줄 것이라는 희망으로 주식을 사고파는 펀드운용자를 고용

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• 전체 미국 주식시장 인덱스는 미국 시장의 거의 모든 주식을 항상 보유하고 있지만 뮤추얼펀드는 운용자가 수시로 선별한 주식을 매매
• 예를 들면 뮤추얼펀드 운용자는 오늘 코카콜라 주식을 사고 내일 마이크로소프트 주식을 팔며, 그다음 주에 마이크로소프트 주식을 다시 사고 제너럴 일렉트릭 주식을 1개월 동안 두세 번 사고팔 수 있음
• 미국 가치주 펀드는 2010년 5월과 2016년 5월 사이에 8.77퍼센트의 연평균 복리 수익률을 기록
• 뱅가드의 가치주 인덱스(VIVAX)는 같은 기간에 11.13퍼센트의 연평균 복리 수익률을 보였음

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• 미국 성장주 펀드는 연간 10.73퍼센트의 복리수익률을 냈음
• 뱅가드의 성장주 인덱스(VIGRX)는 같은 기간에 12.35퍼센트의 연평균 복리 수익률을 냈음
• 미국 소형주 펀드는 연평균 8.39퍼센트의 복리 수익률을 보였고, 뱅가드의 소형주 인덱스(NAESX)는 연평균 10.79퍼센트의 복리 수익률을 기록
• 미국 중형주 펀드는 9.71퍼센트의 연평균 복리 수익률을 실현, 뱅가드의 중형주 인덱스 (VIMSX)는 연평균 11.69퍼센트의 복리 수익률을 기록
• 뱅가드의 대형주 인덱스(VLISX)는 연평균 11.73퍼센트의 복리 수익률 기록
• 뱅가드의 S&P500 인덱스(VFINX)는 연평균 11.86퍼센트를 기록

 

• 매매시점 예측보다 투자 기간이 더 중요함
• 책임 있고 다각화된 투자 계좌를 구축하는 가장 쉬운 방법은 주식과 채권 인덱스펀드를 보유하는 것
• 많은 사람들은 채권을 지루하다고 생각함 왜냐하면 이것은 주식과 같은 장기 수익률을 가져다주지 않기 때문. 그러나 채권은 주식이 하락하는 것처럼 마구 떨어지지 않음
• 책임 있는 포트폴리오는 일정 비율이 주식시장과 채권시장에 배분되어 있으면서 투자자의 나이에 따라 채권 비중을 높이는 것

 

 

규칙 5. 균형 있는 포트폴리오 만들기

• 인덱스펀드는 좋은 투자 수단이지만 이것만으로는 균형 있는 포트폴리오라고 하기에 조금 부족함
• 이것만 매수한다면 주식시장의 변동과 함께 포트폴리오는 심하게 흔들릴 것
• 시장이 20퍼센트 하락하면 전체적인 포트폴리오도 그렇게 하락할 것
• 시장이 50퍼센트 하락하면 전체적인 투자 금액도 그렇게 하락할 것
• 이것은 투자자에게 좋지 않음
• 주식시장 가치가 절반으로 줄어들면 오직 무책임한 포트폴리오만 50퍼센트 하락할 것

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• 그래서 우리에게는 채권이 필요함
• 장기적으로 보면 채권은 주식처럼 많은 돈을 벌지는 못함
• 그러나 채권은 변동성이 적어 시장의 신이 한바탕 웃고 있을 때 여러분의 계좌가 바닥으로 추락하지 않게 구제해줌
• 채권은 여러분이 정부나 기업에게 행해는 대출
• 여러분의 돈은 정부나 기업이 대출금과 이자를 갚을 수 있는 한 안전함
• 여러분이 매수할 수 있는 가장 안전한 채권은 고소득 산업 국가인 선진국의 정부 채권
• 약간의 위험이 있는 채권은 코카콜라, 월마트, 존슨 앤드 존슨과 같은 굴지의 우량 기업에서 매수할 수 있음

• 이보다 규모가 작고 덜 견실한 기업의 채권이 일반적으로 가장 많은 이자를 제공
• 그러나 이 기업들은 채권을 상환하지 못할 가능성이 큼
• 기업 채권이 지불하는 이자가 많을수록 위험은 더 커짐

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• 돈을 투자할 안전한 장소를 찾고 있다면 단기 또는 중기 정부 채권이나 우량 기업 채권이 가장 좋음
• 여러분은 단기 정부 채권 인덱스를 매수할 수 있고 만기일을 걱정하지 않아도 됨
• 그것은 시간이 지남에 따라 인플레이션과 보조를 맞출 것이며 여러분이 원하면 언제라도 매도할 수 있음
• 인플레이션과 이자율이 상승하면 채권 가격은 하락함
• 계좌에 채권 인덱스, 국내 주식 인덱스, 해외 주식 인덱스를 보유하면 투자 성공 확률이 훨씬 더 커짐

 

 

규칙 6. 세계 어디에서나 직접 인덱스펀드 하기

• 뱅가드 500 인덱스펀드는 500개의 미국 대형주를 보유하고 있는 인덱스펀드
• 뱅가드를 통해 계좌를 개설한 미국인은 이를 이용할 수 있음
• 이것을 매매하는 데 드는 판매수수료는 없음
• 매 거래일마다 주식 가격은 등락을 보임

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• 인덱스펀드를 매수하려는 사람은 누구나 이와 같은 펀드를 사는 주문을 낼 수 있음
• 거래일 마지막의 종가로 지불하면 됨
• 뱅가드의 S&P 500 ETF(VOO)는 뱅가드 500 인덱스펀드와 거의 같은 수익률을 냄
• 동일한 주식을 동일한 비율로 보유하고 있기 때문
• 수익률이 다른 것이 더 이상함

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• 그러나 비용률 측면에서 이 둘의 수익은 나뉨
• 뱅가드 500 인덱스펀드는 연간 0.16퍼센트의 비용이 붙음
• 펀드에 투자된 금액이 1만 달러를 넘으면 이 비용은 연간 0.05퍼센트로 하락
• 뱅가드 S&P 500 ETF는 투자 금액에 상관없이 0.05퍼센트의 비용이 붙음
• 이론적으로 1만 달러 미만을 투자하는 투자자들에게 ETF 형태의 S&P 500이 비용 측면에서 좀 더 유리함 

 

• 대부분의 경우에 투자자들은 ETF를 매매하며 수수료를 지불해야 함
• 매월 소액의 투자 금액으로 ETF를 매수할 시 수수료 문제로 인덱스펀드보다 더 많은 비용을 내야 함
• ETF는 5만 달러 이상의 포트폴리오를 보유한 투자자에게 적합한 상품
• 그러나 이것은 5만 달러 이상을 보유한 모든 사람에게 적합하지 않을 수도 있음

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• 뱅가드는 낮은 비용을 청구함
• 왜냐하면 뱅가드 투자자들은 실제로 이 회사를 소유하기 때문
• 뱅가드는 비영리 회사와 매우 흡사하게 운영됨

 

 

규칙 7. 현명하고 저렴한 투자 회사를 활용하기

• 뱅가드는 1974년에 존 보글이 창립, 비영리회사처럼 설립 되었음
• 이 회사의 인덱스 펀드를 매입하면 이 회사의 소유주가 되는 방식
• 어떤 개인 투자자도 이 회사의 지분을 소유할 수 없음
• 대부분의 은행이나 뮤추얼펀드 회사와 달리 뱅가드의 회사 지분은 주식시장에서 거래되지 않음
• 뱅가드는 대중들을 위하여 설립되었고 이것은 공동체에서 탄생한 자본주의라 할 수 있음

 

 

규칙 8. 투자상담사의 계략에 맞서기

• 2004년 8월 구글 주식을 증권거래소에서 매수할 수 있게 되었음
• 이미 구글 주식을 보유한 많은 구글 직원들은 주가가 치솟으며 하룻밤 사이에 백만장자가 되었음
• 구글 직원이 계속해서 돈벼락을 맞자 많은 회사와 금융플래너들이 구글로 몰려들었음
• 그들은 본사에 들어가기를 열망함
• 신흥 갑부가 된 직원들에게 뮤추얼펀드를 판매하기 위해서였음
• 구글의 고급 간부들은 금융플래너가 회사 안으로 들어오기 전에 초청 강연을 열었음

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• 2008년 <샌프란시스코>에 그 이야기를 쓴 마크 도위에 의하면 첫 번째로 강연을 한 사람은 1990년 노벨 경제학상 수상자인 스탠포드 대학의 윌리엄 샤프. 그는 직원에게 적극적으로 운용하는 뮤추얼펀드를 피하라고 조언하며 다음과 같이 말함.
• "시장을 이기려고 하지 마세요. 여러분의 돈을 인덱스펀드에 맡기십시오."
• 일주일 후 버턴 말킬이 도착. 그는 직원들에게 인덱스펀드로 이루어진 포트폴리오를 구축하라고 촉구했음.

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• 그 다음으로 직원들은 운이 아주 좋게도 존 보글의 강연을 들었음
• 존 보글은 평범한 사람의 옹호자로 비영리 투자 회사 뱅가드를 창립한 투자 천재
• 그가 전달하는 메시지도 같았음
• 구글이란 커다란 뗏목 주위에서 헤엄치고 있는 중개인과 투자상담사의 목적은 단 하나 '높은 수수료'라는 것

• 상어들이 마침내 뗏목에 접근했을 때 구글 직원들은 완전 무장한 채 매력적인 상담사를 물리쳤음

 

 

규칙 9. 수많은 유혹 피하기

• 투자 뉴스레터의 유혹에 빠지지 말기
• 고수익 채권은 위험함
• 책임감을 갖고 보수적인 자세를 취하는 것이 절벽 끝으로 손을 뻗는 것보다 나음

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• 신흥시장은 생각만큼 매력적이지 않음
• 급성장하는 경제의 주식시장 성장률이 저성장하는 경제의 주식시장 성장률을 항상 앞서지는 않음
• 신흥시장이 미래의 승자가 될지는 아무로 모름
• 금을 훨씬 능가하는 자산을 매수하기

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• 헤지펀드는 부정적인 면이 훨씬 많음
• 환헤지 ETF 피하기. 장기적으로 이는 구멍 뚫린 배와 같음
• 소형주를 너무 많이 보유하지 말기

 

출처

[주식의 쓸모] 저자 앤드류 할램 출판 시목 발매 2020.07.14